點擊這里給金令牌獵頭顧問發消息
 河南河南快三开奖结果查询今天 金令牌獵頭 十佳職業經理人評選 最佳雇主評選 加入俱樂部 《職業經理人周刊》 會員區   薪酬調查報告登錄 簡體 
Rss訂閱
金融投資獵頭
河南河南快三开奖结果查询今天 >> 最佳雇主評選 >> 金融投資行業入圍企業 >> 長匯財富管理有限公司 >> 參選文章

【長匯話財經】證監會新規劍指再融資亂象,市場愈顯規范


長匯財富管理有限公司

    自去年下半年以來,市場就一直傳聞再融資政策將要收緊,直至上周五(2月17日)政策終于落地,證監會對《上市公司非公開發行股票實施細則》部分條文進行了修訂,發布了《發行監管問答—關于引導規范上市公司融資行為的監管要求》。筆者現將新政歸納總結如下:
    新政主要從四大方面對再融資規則進行了修訂:
    1、發行規模
    根據最新細則,上市公司申請非公開發行股票的,擬發行的股份數量不得超過本次發行前總股本的20%。
    2、發行頻率
    根據最新細則,上市公司申請增發、配股、非公開發行股票的,本次發行董事會決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于18個月。前次募集資金包括首發、增發、配股、非公開發行股票。但對于發行可轉債、優先股和創業板小額快速融資的,不受此期限限制。

河南河南快三开奖结果查询今天
金令牌搜索企業 職位 經理人 專訪 社區 會員
國內知名保險-副總裁/總裁300-600萬北京
國內財險公司-信息科技部CTO/CIO100-200萬北京
國內著名金融控股集團-首席品牌官 150-200萬北京 上海
國家級旅游產權交易中心-總經理/副總經理400-600萬北京
地產金融控股集團--金融資本中心總經理(副總裁級)300-600萬 北京 上海
中型國內財險公司-總精算師200-240萬北京 上海
國際保理業務副總經理/副總裁80萬+深圳 香港
大型集團公司-深圳前海融資租賃業務副總裁 80-200萬深圳 香港


    3、資產狀況
    根據最新細則,上市公司申請再融資時,除金融類企業外,原則上最近一期末不得存在持有金額較大、期限較長的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財等財務性投資的情形。
    4、發行定價
    細則中取消了將董事會決議公告日、股東大會決議公告日作為上市公司非公開發行股票定價基準日的規定,明確定價基準日只能為本次非公開發行股票發行期的首日。

    此外,證監會新聞發言人鄧舸隨后在答記者問時公布了補充規定:“上市公司并購重組總體按照《上市公司重大資產重組管理辦法》等并購重組相關法規執行,但涉及配套融資部分按照《上市公司證券發行管理辦法》、《上市公司非公開發行股票實施細則》等有關規定執行。本次政策調整后,并購重組發行股份購買資產部分的定價繼續執行《重組辦法》的相關規定,即按照本次發行股份購買資產的董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一定價。配套融資的定價按照新修訂的《實施細則》執行,即按照發行期首日定價。配套融資規模按現行規定執行,且需符合《發行監管問答—關于引導規范上市公司融資行為的監管要求》。配套融資期限間隔等還繼續執行《重組辦法》等相關規則的規定?!?br>
    如果按照證監會受理作為新老劃斷,在目前已上報定增融資預案尚未獲得證監會受理的有124家公司,融資規模超過2500億,其中,42家公司新發股份超過了發行前總股本的20%,融資規模1496億;44家公司的預案時間較最近一次完成股權融資不足18月,融資規模766億元。對于已經公布預案但是還未上報證監會的公司,則規模更為龐大,據Wind數據統計,截至新規公告日,約有200多家上市公司將面臨調整或取消方案,涉及預計募集資金逾7300億元。
    總體來看,再融資新規對于定向增發方向的規定較多,定增市場的總體規模將出現下降,相關定增項目尤其是并購重組等與優質項目的稀缺性將愈發明顯。對二級市場來說,新規將降低再融資的抽血效應,短期利好市場。
    長匯財富管理有限公司產品部,文內投資建議僅供參考。

 網友評論:
 發表評論: 發帖須知:
主題: 一、請遵守中華人民共和國有關法律法規、《全國人大常委會關于維護互聯網安全的決定》《互聯網新聞信息服務管理規定》。
二、請注意語言文明,尊重網絡道德,并承擔一切因您的行為而直接或間接引起的法律責任。
三、管理員有權保留或刪除其管轄留言中的任意內容。
四、您在本站發表的言論,本站有權在網站內轉載或引用。
五、發表本評論即表明您已經閱讀并接受上述條款。
內容:
匿名發表 驗證碼:
關于我們 | 招聘獵頭 | 獵頭 | 自助獵頭 | 懸賞招聘 | 十佳職業經理人評選 | 年度最佳雇主評選 | 會員登錄 | 企業 | 職位 | 設為主頁
聯系我們 | 法律聲明 | 搜索 | 獵頭招聘 | 獵頭公司 | 《職業經理人周刊》 | 河南河南快三开奖结果查询今天 | 沙龍活動 | 資訊 | 刊例 | 收藏本站
Copyright® 版權所有  獵頭服務 微信:AirPnP   TEL:010-85885475   E-MAIL:club@execunet.cn
京ICP備05025905號   京公網安備110105001605
河南河南快三开奖结果查询今天 獵頭顧問